Certificate of Deposit (CDs)

Learn all about various types of certificates of deposit, how they work and how they potentially fit into your savings and investment planning. Browse Investopedia’s expert-written library to learn more.
Frequently Asked Questions
  • Can you build credit with CDs?
    CDs, along with other types of deposit products, do not build credit.  Only borrowing money through some type of loan from a financial services lender that reports to credit bureaus, like with a car loan, personal loan or credit card, can build a credit history.
  • Are CDs different from U.S. savings bonds?
    Yes, CDs are different from U.S. savings bonds in that CDs are a deposit account that have a fixed term held with commercial banks and U.S. savings bonds are debt obligations of the United States federal government. U.S. savings bonds also offer fixed terms that pay interest at maturity but provide longer term options compared to traditional CDs.
  • How can an individual invest with certificates of deposit?
    Investable funds can be deposited in certificate of deposit instruments of various terms with commercial banks, where they will earn fixed or variable interest that is payable at maturity.
  • Which is a better savings option - CDs or Money Market Savings?
    Certificates of deposit typically pay higher interest than money market savings accounts due to the fact that they are less liquid and involve a penalty for early withdrawal. Money market savings accounts allow for limited withdrawals but do not have a maturity date or early withdrawal penalty involved. The better option depends on whether yield maximization or flexibility is more important to your financial needs.
Key Terms

Explore Certificate of Deposits (CDs)

8xbet1Liên kết đăng nhập
Certificate of Deposit (CD) vs. Checking Account: Which Should You Open?
8xbet1Liên kết đăng nhập
Certificates of Deposit (CDs) vs. Savings Accounts: Which Is Better for You?
8xbet1Liên kết đăng nhập
Are Transfer-on-Death CD Accounts Subject to Estate Taxes?
8xbet1Liên kết đăng nhập
Credit Union vs. Commercial Bank CDs
8xbet1Liên kết đăng nhập
Can You Bypass Probate With CDs?
8xbet1Liên kết đăng nhập
Who Can Be a Transfer on Death (TOD) Beneficiary?
8xbet1Liên kết đăng nhập
Can You Buy a CD with Foreign Currency in a Foreign Country?
8xbet1Liên kết đăng nhập
Inherited CDs: How and When to Reinvest Your Funds
8xbet1Liên kết đăng nhập
CDs vs. ETFs: What's the Difference?
8xbet1Liên kết đăng nhập
CDs vs. Crypto: What's the Difference?
8xbet1Liên kết đăng nhập
Do CDs Pay Compound Interest?
8xbet1Liên kết đăng nhập
CDs vs. Annuities: What's the Difference?
8xbet1Liên kết đăng nhập
Best 4-Year CD Rates for January 2024
8xbet1Liên kết đăng nhập
Best 3-Month CD Rates for January 2024
8xbet1Liên kết đăng nhập
Are Certificates of Deposit (CDs) Tax Exempt?
8xbet1Liên kết đăng nhập
What Is the Best Age to Invest in a CD?
8xbet1Liên kết đăng nhập
Short-Term vs. Long-Term CD Terms
8xbet1Liên kết đăng nhập
Step-Up Certificate of Deposit (CD)
8xbet1Liên kết đăng nhập
What Happens to My CDs When I Die?
8xbet1Liên kết đăng nhập
Best Time To Buy a CD
8xbet1Liên kết đăng nhập
Should You Put CDs in an IRA?
8xbet1Liên kết đăng nhập
Can You Trade Certificates of Deposit?
8xbet1Liên kết đăng nhập
Can You Fund a 529 Plan With a CD?
8xbet1Liên kết đăng nhập
Do CDs Make Sense in a Rising Inflation Environment?
8xbet1Liên kết đăng nhập
How Many CD Terms Are There?
8xbet1Liên kết đăng nhập
How To Give a CD as a Gift
8xbet1Liên kết đăng nhập
How to Inherit a CD
8xbet1Liên kết đăng nhập
Annual Percentage Yield (AYP): What It is, How It Works
8xbet1Liên kết đăng nhập
How to Open a CD for a Child
8xbet1Liên kết đăng nhập
Are Online Certificates of Deposit (CDs) Safe?
8xbet1Liên kết đăng nhập
Who Invented CDs?
8xbet1Liên kết đăng nhập
How Many CDs Can I Have?
8xbet1Liên kết đăng nhập
Should You Have CDs at Multiple Banks?
8xbet1Liên kết đăng nhập
What Are the Rules for CD Beneficiaries?
8xbet1Liên kết đăng nhập
Jumbo CDs vs. Regular CDs
8xbet1Liên kết đăng nhập
Does It Make Sense To Buy CDs When Interest Rates Are Low?
8xbet1Liên kết đăng nhập
Pros and Cons of CDs
8xbet1Liên kết đăng nhập
Are CDs Worth It?
8xbet1Liên kết đăng nhập
How Does a CD Account Work?
8xbet1Liên kết đăng nhập
What Can CDs Be Used For?
8xbet1Liên kết đăng nhập
Do CD Rates Go Up When the Prime Goes Up?
8xbet1Liên kết đăng nhập
How to Close a CD
8xbet1Liên kết đăng nhập
5 Steps to Open a Certificate of Deposit (CD)
8xbet1Liên kết đăng nhập
CD Early-Withdrawal Penalty
8xbet1Liên kết đăng nhập
When Were Certificates of Deposit (CDs) Invented?
8xbet1Liên kết đăng nhập
CDs vs. Mutual Funds
8xbet1Liên kết đăng nhập
CDs vs. Stocks: What's the Difference?
8xbet1Liên kết đăng nhập
Who Can Issue Certificates of Deposit?
8xbet1Liên kết đăng nhập
Add-On CDs: Meaning, Pros and Cons, Example
8xbet1Liên kết đăng nhập
Best 5-Year CD Rates for January 2024
8xbet1Liên kết đăng nhập
Best 2-Year CD Rates for January 2024
8xbet1Liên kết đăng nhập
Best Bank CD Rates for January 2024
8xbet1Liên kết đăng nhập
How to Invest With CDs
8xbet1Liên kết đăng nhập
Best 10-Year CD Rates for January 2024
8xbet1Liên kết đăng nhập
Best 3-Year CD Rates for January 2024
8xbet1Liên kết đăng nhập
Best 6-Month CD Rates for January 2024
8xbet1Liên kết đăng nhập
CD Ladder: How to Make One, Benefits, FAQ
8xbet1Liên kết đăng nhập
Money Market Accounts or CDs: Which Investment Is Better?
8xbet1Liên kết đăng nhập
U.S. Savings Bonds vs. CDs: What’s the Difference?
8xbet1Liên kết đăng nhập
Jumbo Certificate of Deposit (CD): Meaning, Pros and Cons